Yeşil ve Akıllı Kablolar: Yeni Enerji $1T Pazarında Patlama

1. Pazar talebi patlıyor ve yeni enerji kurulumu yüz milyarlarca yuan değerinde bir pazarı yönlendiriyor

Küresel enerji dönüşümü dalgası, tel ve kablo için geniş bir artış alanı açmıştır. kablo endüstrisi. State Grid 2025 yılında 650 milyar yuan'dan fazla yatırım yapmayı planlıyor ve ultra yüksek gerilim iletim projeleri hızlanıyor, bu da doğrudan yüksek gerilim ve ultra yüksek gerilim kablolarına olan talebin artmasına neden oluyor.

Bu projeler, ±535kV esnek DC kabloların yerelleştirilmesindeki atılım gibi kablo teknik göstergeleri için son derece yüksek gereksinimlere sahiptir ve bu da Çinli şirketlerin üst düzey pazardaki rekabet güçlerini önemli ölçüde geliştirdiklerini göstermektedir.

Yeni enerji alanı bir büyüme motoru haline gelmiştir. Yeni kurulan açık deniz rüzgar enerjisi kapasitesinin 2025 yılında 10 GW'ın üzerine çıkması bekleniyor ve ultra yüksek voltajlı denizaltı kablolarına olan talep patlayıcı bir eğilim gösteriyor.

Rüzgar santrallerinin denizaltı kablolarının sadece yüksek voltajlı ortamlara dayanması değil, aynı zamanda korozyon direncine ve gerilme mukavemetine de sahip olması gerekir. Teknik engeller Zhongtian Technology ve Hengtong Optics gibi lider şirketler için bir hendek oluşturmuştur.

Fotovoltaik endüstrisi de büyümeye önemli ölçüde katkıda bulunmuştur. Fotovoltaik güç istasyonlarındaki esnek DC kabloların oranı arttıkça, destek kablolarına olan talep de yükselmiştir. 2025 yılında küresel tel ve kablo pazarının 1,5 trilyon ABD dolarını aşması ve bunun 40%'den fazlasını Çin'in oluşturması ve yeni enerjiyle ilgili üst düzey özel kabloların payının 18%'den 30%'ye yükselmesi beklenmektedir.

Ulaşım elektrifikasyonu dalgası aynı zamanda yeni bir alan açmıştır. Çin'in kentsel demiryolu taşımacılığının toplam kilometresi 15.000 kilometreyi aştı ve yüksek hızlı demiryollarının inşası, çekiş gücü besleme kablolarına ve sinyal kablolarına olan talebi 30%-40% oranında artırdı. Ulaşım ağının genişlemesi, kabloların titreşim direnci ve parazit önleme performansı için daha yüksek gereksinimler ortaya koymuş, ürün yükseltmelerini ve yinelemelerini tetiklemiştir.

2. Teknolojik inovasyon hızlanıyor ve malzeme devrimi ve akıllı yükseltmeler geleceğe öncülük ediyor

Yeni enerji senaryolarının kablo performansına yönelik katı gereksinimleri, teknolojik sıçramaları zorlamaktadır. Malzeme alanındaki atılımlar özellikle kritik öneme sahiptir. Yüksek performanslı poliimid yalıtım malzemelerinin yaygınlaşması, kabloların ısı direncini 30%-50% oranında artırmıştır.

Bu malzeme aşırı sıcaklık dalgalanmalarına dayanabilir ve fotovoltaik güç istasyonlarının ve elektrikli araçların karmaşık ortamlarda istikrarlı bir şekilde çalışmasını sağlayabilir. Karbon nanotüpler ve grafen gibi yeni iletken malzemelerin araştırılması ve geliştirilmesi hızlanmış ve direnci azaltarak güç aktarımının verimliliğini önemli ölçüde artırmıştır.

Yapısal tasarım ve süreç inovasyonu aynı anda ilerliyor. Yüksek güçlü sıvı soğutmalı süperşarj teknolojisinin yükselişi yeni kablolara olan talebi doğurdu. Önde gelen şirketler, "Ji Neng" gibi süperşarj istasyonlarında kullanılmak üzere küçük dış çaplı, hafif sıvı soğutmalı kablo çözümleri geliştirmiştir.

Bu yenilikçi tasarım, hızlı şarj sırasında ısı dağılımı sorununu çözer, şarj verimliliğini 30%'den daha fazla artırır ve elektrikli araçların yaygınlaşmasının önündeki temel engelleri ortadan kaldırır.

Zeka, yeni nesil rekabet odağı haline gelmiştir. Akıllı kabloların pazar büyüklüğünün, enerji ve ulaşım alanlarında sırasıyla 30% ve 25% penetrasyon oranlarıyla yıllık 35%-40% artması beklenmektedir. Dağıtılmış fiber optik sensör kabloları, 95%'nin üzerinde bir arıza uyarı doğruluk oranı ile sıcaklık ve stres parametrelerini gerçek zamanlı olarak izleyebilir ve elektrik şebekesi işletme ve bakım maliyetini 20%'den fazla azaltabilir.

Blockchain teknolojisi, kabloların tüm yaşam döngüsünün izlenebilirliğine uygulanarak kalitenin güvenilirliğini artırıyor ve sektörün güven mekanizmasını yeniden şekillendiriyor.

Teknolojik ilerleme aynı zamanda bir verimlilik devrimini de beraberinde getirmektedir. Sürekli döküm ve haddeleme teknolojisinin yaygınlaşması, bakır malzemelerin kullanım oranını 98%'ye çıkararak üretim maliyetlerini önemli ölçüde azaltmıştır. Yapay zeka görsel denetimi ve robot otomasyonlu üretim hatları, ürün kusur oranlarını 50% azaltmış ve üretim verimliliğini 30% artırmıştır.

Bu yenilikler, teknoloji lideri şirketlerin temel rekabet gücünü oluşturmuştur.

3. Hammadde fiyatlarındaki dalgalanmalar ve maliyet baskıları şirketlerin hayatta kalma direncini test ediyor

Bakır fiyatlarındaki keskin dalgalanmalar sektördeki en büyük belirsizlik unsuru haline gelmiştir. 2025 yılında uluslararası bakır fiyatları ton başına 8.000-10.000 ABD doları aralığında dalgalanacak ve şirketlerin kar marjlarını doğrudan etkileyecektir. Bu dalgalanma üretim tarafına da yansıyarak şirketleri çeşitlendirilmiş tepki stratejileri benimsemeye zorlamaktadır.

Başlıca şirketler, fiyat dalgalanmalarını yumuşatmak için finansal araçlar kullanan Far East Holdings gibi borsada işlem gören şirketler gibi vadeli işlemler yoluyla maliyetleri kilitliyor. Fonlarla sınırlı olan küçük ve orta ölçekli işletmeler alüminyum çekirdekli alternatiflere yönelerek alüminyum çekirdekli kablo üretiminin bir önceki yıla göre 15% artmasını sağladı.

Malzeme ikamesi maliyetleri düşürse de iletkenlik ve bağlantı güvenilirliği gibi teknik zorlukların üstesinden gelinmesi gerekiyor. Tedarik zinciri entegrasyonu, çıkmazı kırmanın anahtarı haline gelmiştir. Önde gelen işletmeler işbirliğini yukarı akışa doğru genişletmekte ve madenlere katılarak ve uzun vadeli sözleşmeler imzalayarak tedarik maliyetlerini 10%-15% oranında azaltmaktadır.

Jiangsu Shangshang Cable ve diğer şirketler "üretim-geri dönüşüm-yeniden kullanım" kapalı döngüsü oluşturarak atık kabloların geri dönüşüm oranını 80%'nin üzerine çıkarmış ve birincil bakıra olan bağımlılığı azaltmıştır.

Süreç optimizasyonu maliyet baskısını da hafifletir. Jinbei Electric, demet bükme sürecini iyileştirerek performansı etkilemeden iletken miktarını 8% azaltmıştır. Xinhongye, dayanma gerilimi seviyesini sağlarken malzeme tüketimini azaltmak için ultra ince yalıtım katmanı teknolojisi geliştirmiştir.

Bu mikro inovasyonlar, sektörün kar marjlarının genellikle 3%-5%'ye sıkıştırıldığı bir ortamda işletmelerin hayatta kalması için kilit ağırlık haline gelmiştir.

4. Çevre koruma ve yeşil dönüşüm, politikalar ve düzenlemeler endüstri ekolojisini yeniden şekillendiriyor

Küresel karbon nötrlüğü hedefi, çevre koruma standartlarının genel olarak iyileştirilmesini teşvik etmektedir. Altyapı projelerindeki düşük dumanlı halojensiz ve alev geciktirici kabloların oranı 30%'den 40%-45%'ye sıçramış ve pazar büyüklüğü yıllık 35%-40% artmıştır.

Bu kablo türü, yangın koşullarında zehirli gaz emisyonlarını en aza indirir ve personel tahliyesinin güvenliğini sağlar. Metrolar ve hastaneler gibi kamu tesisleri için zorunlu bir standart haline gelmiştir.

Uluslararası yeşil engeller artmaya devam ediyor. AB karbon tarifesi (CBAM) kablo ürünlerini de kapsayacak şekilde genişletildi ve ihracat şirketleri ek maliyet baskısıyla karşı karşıya. Bu zorluklara yanıt olarak, önde gelen şirketler yeşil elektrik üretimi ve geri dönüştürülmüş malzeme uygulamalarını hızlandırdı. Örneğin Hengtong Optoelectronics, üretim hattında sıfır karbon emisyonu elde etmek için Güneydoğu Asya'daki fabrikalarına fotovoltaik çatılar kurdu.

Yerel "çift karbon" politikası da katıdır. Şirketin çevre koruma süreci yatırımı 30%-40% artmıştır. Atık ısı geri kazanımı ve enerji tüketiminin izlenmesi gibi önlemler sayesinde birim ürün enerji tüketimi 15%-20%, kirletici emisyonları ise 20%-25% oranında azaltılmıştır.

Yeşil üretim sertifikası bir ihale eşiği haline gelmiştir. Örneğin, Baosheng Co., Ltd. sıfır karbonlu fabrika sertifikası ile Singapur elektrik şebekesi projesi ihalesini kazandı.

Parçalanabilir malzemelerin araştırılması ve geliştirilmesi yeni bir yol açmıştır. Biyo-bazlı polilaktik asit yalıtım malzemeleri geleneksel PVC'nin yerini almaya başlamıştır. Maliyet 40% daha yüksek olmasına rağmen, tüm yaşam döngüsü boyunca karbon emisyonları 60% azalmaktadır.

AB Ekotasarım Direktifi'nin (ErP) uygulanmasıyla birlikte bu tür çevre dostu malzemeler "artı puandan" "gerekliliğe" dönüşecek ve erken düzenleme yapan şirketler pazar fırsatları elde edecektir.

5. Sanayi entegrasyonu ve uluslararasılaşma, yoğunlaşma artışı altında modelin yeniden şekillendirilmesi

Pazar yoğunlaşması hızlanıyor. Sektördeki ilk on şirketin pazar payı 40%'den 45%-50%'ye yükselmiştir ve küçük ve orta ölçekli işletmeler elenme baskısıyla karşı karşıyadır. Bu entegrasyonun arkasında ölçek etkisinin vurgulanması yatmaktadır - lider şirketlerin hammadde pazarlığı, Ar-Ge yatırımı ve sertifika alımındaki avantajları pozitif bir döngü oluşturmaktadır.

Uluslararası düzen, çıkmazı kırmanın anahtarı haline geldi. "Kuşak ve Yol" üzerindeki altyapı projeleri, kablo talebinin $50 milyar ABD dolarını aşmasına yol açmış ve Çinli şirketler, ultra yüksek gerilim ve denizaltı kablo teknolojisindeki avantajlarıyla pazar payının 20%-25%'sini ele geçirmiştir.

Zhongtian Technology, ABD'nin "Enflasyon Azaltma Yasası "nın kısıtlamalarını aşmak ve aynı zamanda ASEAN yeni enerji pazarına yayılmak için Vietnam'da bir üretim üssü kurdu.

Bölgesel pazarlarda farklılaştırma rekabet stratejileri ortaya çıkmaktadır:

• Güneydoğu Asya pazarı: Yüksek sıcaklık ve yüksek nem ortamı için kablo hava koşullarına dayanıklılığının optimize edilmesi
• Avrupa pazarı: CE ve UL sertifikasyonu yoluyla ana akım elektrik şebekesi projelerine giriş
• Orta Doğu pazarı: Çölde gece ve gündüz arasındaki sıcaklık farkının yarattığı zorluklarla başa çıkmak için yerelleştirilmiş fabrika inşaatı

Teknik standart çıktısı söylem gücünü güçlendiriyor. Çinli şirketler, IEC 62895 (±535kV yüksek voltajlı DC kablo) uluslararası standardının formülasyonuna katılarak, Avrupa ve Amerikan standartlarını pasif bir şekilde takip eden geçmişteki durumu değiştirdi.

Bu "yurtdışına giden teknoloji" modeli Suudi Kızıldeniz Yeni Şehir fotovoltaik projesinde doğrulanmıştır ve Çinli kablo şirketleri ürünlerden tasarım özelliklerine kadar eksiksiz bir çözüm seti sunmaktadır.

6. Rekabet ortamı farklılaşmıştır ve teknik engeller bir hendek oluşturmaktadır

Sektör "piramit" şeklinde bir rekabet ortamı sunmaktadır. Üst düzey pazara, tüm endüstriyel zinciri düzenleyebilen lider şirketler hakimdir. Örneğin, Hengtong Optics'in Ar-Ge yatırımı gelirinin 4%'sini oluşturmakta ve malzeme Ar-Ge'sinden mühendislik hizmetlerine kadar tüm değer zincirini kapsamaktadır.

Bu şirketler 800V yüksek voltajlı şarj kabloları ve robot esnek kabloları gibi yüksek kâr getiren alanlara odaklanıyor ve brüt kâr marjları sıradan kabloları 50%'den daha fazla aşıyor.

Bölümlere ayrılmış pistte gizli şampiyonlar ortaya çıkıyor. Wuxi Xinhongye yeni enerji özel kablolarına odaklanıyor. 2024 yılında, yeni enerji araç kablolarının geliri 1,486 milyar yuan oldu ve bir önceki yıla göre 32,33% artış gösterdi.

Sıvı soğutmalı süper şarj kablosu teknolojisi, Geely'nin yüksek güçlü şarjın ısı dağılımı darboğazını çözen ve pazar segmentinde lider bir konum oluşturan "Extreme Energy" şarj istasyonu ile donatılmıştır.

Sınır ötesi rekabet değer zincirini yeniden yapılandırıyor. CATL, batarya termal yönetim teknolojisi ve kablo akım taşıma kapasitesi eşleştirme tasarımı sayesinde şarj verimliliğini 25% artıran "batarya + kablo" entegre çözümünü piyasaya sürdü.

Huawei, bileşen düzeyinde enerji üretimi takibi sağlamak için fotovoltaik kablolara iletişim çipleri yerleştiriyor ve geleneksel kablo şirketleri ekosistem tarafından entegre edilme riskiyle karşı karşıya kalıyor.

Sermaye piyasası tutumlarındaki farklılaşma sektördeki değişiklikleri yansıtıyor. Wanma hisseleri, yeni enerji kabloları ve akıllı şebekelerin yerleşimi nedeniyle trendin aksine 6.37% yükselirken; Baosheng hisseleri hammadde maliyetlerindeki sıkışma nedeniyle 25.25% düştü.

Bu farklılaşma, yatırımcıların saf ölçek avantajından ziyade teknik bariyerlere ve pazar segmenti kontrolüne sahip şirketleri tercih ettiğini göstermektedir.

Özet

Küresel enerji dönüşümü dalgası altında, teknoloji yineleme, talep yükseltme ve küresel rekabet, tel ve kablo endüstrisinin gelişimi için üç temel önerme haline gelmiştir.

Önde gelen şirketler fiyat rekabetinden değer rekabetine geçmiştir. "Malzeme araştırma ve geliştirme-akıllı üretim-sistem entegrasyonu" gibi tam endüstriyel zincir yeteneklerini inşa ederek, 19,5 milyar yuanlık yeni enerji araç kablosu pazarında ve 50 milyar ABD dolarlık "Kuşak ve Yol" altyapı projesinde liderliği ele geçirdiler.

Geleceğin kazananı üç yeteneğe bağlıdır: elektrik şebekesi arıza uyarısının doğruluğunu 95%'ye ulaştıran dağıtılmış fiber optik sensör kabloları gibi akıllı kabloların ve Nesnelerin İnternetinin entegrasyon derinliği; yeşil kapalı döngü inşaatının hızı, AB karbon tarifesi geri dönüştürülmüş bakır oranını artırmaya zorluyor; küresel teknik standartlar söylem gücü, Çinli şirketlerin öncülüğünde ±535kV esnek DC kabloların uluslararası sertifikasyonu rekabet kurallarını yeniden şekillendiriyor.

Tel ve kablo endüstrisindeki bir sonraki değişim turu artık üretim kapasitesinin ölçeğine değil, yeşil çerçeve altında inovasyon verimliliği ve sürdürülebilirliği dengelemenin stratejik bilgeliğine bağlıdır.