Kabelrevolutie onder het tij van nieuwe energie
Onder de golf van groene energie en elektrisch vervoer is een stille kabelrevolutie de triljoen dollar marktstructuur aan het veranderen.
De wereldwijde energiestructuur maakt een ongekende transformatiestorm door. In 2024 zal de geïnstalleerde nieuwe energiecapaciteit in China historisch gezien de kolengestookte energie overtreffen, en de snelle uitbreiding van windenergie en fotovoltaïsche energie heeft geleid tot een stijging van de vraag naar speciale kabels die bestand zijn tegen hoge temperaturen en veroudering tegengaan.
Tegelijkertijd kondigde het State Grid een investeringsplan van 650 miljard yuan aan voor 2025 en hebben UHV-projecten en offshore windenergieprojecten een sterke impuls gegeven aan de markt voor hoogspanningskabels.
De verkoop van nieuwe energievoertuigen vertoont een explosieve groei, van 507.000 voertuigen in 2016 tot 12,866 miljoen voertuigen in 2024, waardoor de marktomvang van hoogspanningskabels voor auto's stijgt tot meer dan 12,8 miljard yuan.
Er zijn echter onderstromen achter de welvaart. De koperprijzen schommelen heftig tussen de 8.000-10.000 US dollar per ton, de EU-koolstoftarieven breiden zich uit tot kabelproducten, de marktconcentratie van de tien grootste bedrijven in de sector klimt naar 45%-50% en kleine en middelgrote ondernemingen hebben te maken met een meedogenloze eliminatieconcurrentie.
Onder de dubbele druk van technologische iteratie en groene transformatie staat de draad- en kabelindustrie op het kruispunt van transformatie en upgrading.
1. De vraag op de markt explodeert en de installatie van nieuwe energie is de drijvende kracht achter een markt die honderden miljarden yuan waard is.
De wereldwijde energietransformatiegolf heeft een brede incrementele ruimte geopend voor de draad- en kabelindustrie. State Grid is van plan om meer dan 650 miljard yuan te investeren in 2025, en ultrahoogspanningstransmissieprojecten worden versneld, wat direct leidt tot een stijging van de vraag naar hoogspannings- en ultrahoogspanningskabels.
Deze projecten stellen extreem hoge eisen aan de kabeltechnische indicatoren, zoals de doorbraak in de lokalisatie van ±535kV flexibele DC-kabels, wat aangeeft dat Chinese bedrijven hun concurrentievermogen in de high-end markt aanzienlijk hebben verbeterd.
Nieuwe energie is een groeimotor geworden. De nieuw geïnstalleerde capaciteit van offshore windenergie zal naar verwachting meer dan 10GW bereiken in 2025 en de vraag naar onderzeese kabels voor ultrahoogspanning vertoont een explosieve trend.
De onderzeese kabels van windmolenparken moeten niet alleen bestand zijn tegen hoogspanning, maar ook tegen corrosie en treksterkte. Technische barrières hebben een slotgracht gecreëerd voor toonaangevende bedrijven zoals Zhongtian Technology en Hengtong Optics.
De fotovoltaïsche industrie heeft ook aanzienlijk bijgedragen aan de groei. Aangezien het aandeel van flexibele DC-kabels in fotovoltaïsche energiecentrales toeneemt, is ook de vraag naar ondersteunende kabels gestegen. In 2025 zal de wereldwijde draad- en kabelmarkt naar verwachting meer dan 1,5 biljoen US dollar bedragen, waarvan China meer dan 40% voor zijn rekening neemt, en het aandeel van nieuwe energiegerelateerde high-end speciale kabels zal toenemen van 18% tot 30%.
De golf van transportelektrificatie heeft tegelijkertijd nieuwe ruimte geopend. De totale afstand van het Chinese stedelijke spoorwegnet is meer dan 15.000 kilometer en door de aanleg van hogesnelheidslijnen is de vraag naar tractievoedingskabels en signaalkabels met 30%-40% gestegen. De uitbreiding van het transportnetwerk heeft geleid tot hogere eisen aan de trillingsbestendigheid en storingsbestendigheid van kabels, waardoor productupgrades en iteraties worden gestimuleerd.
2. Technologische innovatie versnelt en materiaalrevolutie en intelligente upgrades leiden de toekomst.
De strenge eisen van nieuwe energiescenario's voor kabelprestaties dwingen tot technologische sprongen. Vooral doorbraken op het gebied van materialen zijn cruciaal. De popularisering van hoogwaardige polyimide isolatiematerialen heeft de hittebestendigheid van kabels met 30%-50% verhoogd.
Dit materiaal is bestand tegen extreme temperatuurschommelingen en zorgt voor een stabiele werking van fotovoltaïsche energiecentrales en elektrische voertuigen in complexe omgevingen. Het onderzoek naar en de ontwikkeling van nieuwe geleidende materialen zoals koolstofnanobuizen en grafeen is in een stroomversnelling geraakt, waardoor de efficiëntie van de energieoverdracht aanzienlijk is verbeterd door de weerstand te verlagen.
Constructief ontwerp en procesinnovatie gaan gelijktijdig vooruit. De opkomst van vloeistofgekoelde superchargertechnologie met hoog vermogen heeft de vraag naar nieuwe kabels doen toenemen. Toonaangevende bedrijven hebben lichtgewicht vloeistofgekoelde kabeloplossingen met een kleine buitendiameter ontwikkeld voor gebruik in superlaadstations zoals "Ji Neng".
Dit innovatieve ontwerp lost het probleem van warmteafvoer tijdens snelladen op, verbetert de laadefficiëntie met meer dan 30% en neemt belangrijke obstakels weg voor de popularisering van elektrische voertuigen.
Intelligentie is de volgende generatie geworden waarop de concurrentie zich richt. De marktomvang van slimme kabels zal naar verwachting jaarlijks met 35%-40% toenemen, met penetratiegraden van 30% en 25% in respectievelijk de energie- en transportsector. Gedistribueerde glasvezelsensorkabels kunnen temperatuur en spanningsparameters in realtime bewaken, met een foutwaarschuwingsnauwkeurigheid van meer dan 95%, waardoor de kosten voor het beheer en onderhoud van het elektriciteitsnet met meer dan 20% worden verlaagd.
Blockchaintechnologie wordt toegepast op de traceerbaarheid van de volledige levenscyclus van kabels, waardoor de geloofwaardigheid van kwaliteit wordt vergroot en het vertrouwensmechanisme van de sector een nieuwe vorm krijgt.
Technologische vooruitgang zorgt ook voor een revolutie op het gebied van efficiëntie. De popularisering van continugieten en walstechnologie heeft de bezettingsgraad van kopermaterialen verhoogd tot 98%, waardoor de productiekosten aanzienlijk zijn gedaald. AI visuele inspectie en robotgeautomatiseerde productielijnen hebben het aantal productdefecten met 50% verlaagd en de productie-efficiëntie met 30% verhoogd.
Deze innovaties hebben de kerncompetitiviteit van technologisch toonaangevende bedrijven opgebouwd.
3.Schommelingen in grondstofprijzen en kostendruk testen de overlevingskracht van bedrijven
De sterke schommelingen in de koperprijzen zijn de grootste onzekerheidsfactor in de industrie geworden. In 2025 zullen de internationale koperprijzen schommelen tussen 8.000 en 10.000 US dollar per ton, waardoor de winstmarges van bedrijven direct onder druk komen te staan. Deze schommelingen worden doorgegeven aan de productie, waardoor bedrijven gedwongen worden om gediversifieerde responsstrategieën te hanteren.
Koplopers houden hun kosten vast door zich in te dekken tegen futures, zoals beursgenoteerde bedrijven zoals Far East Holdings, die financiële instrumenten gebruiken om prijsschommelingen af te vlakken. Kleine en middelgrote ondernemingen, die over weinig financiële middelen beschikken, zijn overgestapt op alternatieven voor aluminiumkernkabels, waardoor de productie van aluminiumkernkabels jaar-op-jaar met 15% is gestegen.
Hoewel vervanging van materialen de kosten verlaagt, moeten technische problemen zoals geleidbaarheid en betrouwbaarheid van verbindingen overwonnen worden. Integratie van de toeleveringsketen is de sleutel geworden tot het doorbreken van de impasse. Toonaangevende ondernemingen breiden hun samenwerking uit tot stroomopwaarts en verlagen de inkoopkosten met 10%-15% door deel te nemen in mijnen en langetermijncontracten te ondertekenen.
Jiangsu Shangshang Cable en andere bedrijven hebben een "productie-recycling-hergebruik" gesloten kringloop gebouwd, waardoor het recyclingpercentage van afvalkabels is gestegen tot meer dan 80% en de afhankelijkheid van primair koper is verminderd.
Procesoptimalisatie verlicht ook de kostendruk. Jinbei Electric heeft het aantal geleiders met 8% verminderd zonder de prestaties te beïnvloeden door het bundeldraaiproces te verbeteren. Xinhongye heeft een ultradunne isolatielaagtechnologie ontwikkeld om het materiaalverbruik te verminderen en tegelijkertijd het spanningsniveau te waarborgen.
Deze micro-innovaties zijn het belangrijkste gewicht geworden voor het overleven van ondernemingen in de context van de winstmarges van de industrie die over het algemeen zijn samengedrukt tot 3%-5%.
4. Milieubescherming en groene transformatie, beleid en regelgeving hervormen de ecologie van de industrie
De wereldwijde doelstelling van koolstofneutraliteit bevordert de algehele verbetering van milieubeschermingsnormen. Het aandeel van halogeenvrije en vlamvertragende kabels met een laag rookgehalte in infrastructuurprojecten is gestegen van 30% naar 40%-45% en de marktomvang is jaarlijks met 35%-40% toegenomen.
Dit type kabel minimaliseert de uitstoot van giftige gassen onder brandomstandigheden en zorgt voor een veilige evacuatie van het personeel. Het is een verplichte standaard geworden voor openbare voorzieningen zoals metro's en ziekenhuizen.
Internationale groene barrières blijven stijgen. Het EU-koolstoftarief (CBAM) is uitgebreid naar kabelproducten en exportbedrijven worden geconfronteerd met extra kostendruk. Als reactie op de uitdagingen hebben toonaangevende bedrijven de lay-out van groene elektriciteitsproductie en toepassingen van gerecycled materiaal versneld. Hengtong Optoelectronics installeerde bijvoorbeeld fotovoltaïsche daken in zijn Zuidoost-Aziatische fabrieken om de koolstofuitstoot in de productielijn tot nul te reduceren.
Het binnenlandse "dual carbon"-beleid is ook streng. De investering in het milieubeschermingsproces van het bedrijf steeg met 30%-40%. Door maatregelen zoals de terugwinning van afvalwarmte en het monitoren van het energieverbruik werd het energieverbruik van het product per eenheid met 15%-20% verlaagd en de uitstoot van vervuilende stoffen met 20%-25%.
Certificering van groene productie is een biedingsdrempel geworden. Baosheng Co., Ltd. won bijvoorbeeld de aanbesteding voor het elektriciteitsnetproject in Singapore met zijn koolstofvrije fabriekscertificering.
Het onderzoek naar en de ontwikkeling van afbreekbare materialen heeft een nieuwe weg geopend. Isolatiematerialen van polymelkzuur op biologische basis beginnen het traditionele PVC te vervangen. Hoewel de kosten 40% hoger liggen, is de koolstofuitstoot over de hele levenscyclus 60% lager.
Met de implementatie van de EU Ecodesign Richtlijn (ErP) zullen dit soort milieuvriendelijke materialen veranderen van een "pluspunt" naar een "noodzaak" en bedrijven die vroegtijdig regelingen treffen zullen marktkansen krijgen.
5.Industrie integratie en internationalisering, het opnieuw vormgeven van het patroon onder de concentratie te verhogen
De marktconcentratie versnelt. Het marktaandeel van de tien grootste bedrijven in de sector is gestegen van 40% naar 45%-50%, en kleine en middelgrote ondernemingen staan onder druk om te verdwijnen. Achter deze integratie schuilt het benadrukken van het schaaleffect - de voordelen van toonaangevende bedrijven bij het onderhandelen over grondstoffen, R&D-investeringen en het verwerven van certificaten vormen een positieve cyclus.
Internationale lay-out is de sleutel geworden tot het doorbreken van de impasse. Infrastructuurprojecten langs de "Belt and Road" hebben de vraag naar kabels opgedreven tot meer dan US$50 miljard, en Chinese bedrijven hebben 20%-25% van het marktaandeel ingenomen met hun voordelen in ultrahoogspanning en onderzeese kabeltechnologie.
Zhongtian Technology vestigde een productiebasis in Vietnam om de beperkingen van de Amerikaanse "Inflation Reduction Act" te omzeilen en tegelijkertijd de ASEAN-markt voor nieuwe energie aan te boren.
Differentiatie concurrentiestrategieën in regionale markten ontstaan:
- Zuidoost-Aziatische markt: Optimalisering van de weerbestendigheid van kabels voor omgevingen met hoge temperaturen en een hoge vochtigheidsgraad
- Europese markt: Toetreding tot stroomnetprojecten via CE- en UL-certificering
- Markt Midden-Oosten: Gelokaliseerde fabrieksbouw om de uitdaging van het temperatuurverschil tussen dag en nacht in de woestijn aan te kunnen
Technische standaard output versterkt discours kracht. Chinese bedrijven namen deel aan de formulering van de internationale norm IEC 62895 (±535kV hoogspanningsgelijkstroomkabel), waardoor de vroegere situatie van het passief volgen van Europese en Amerikaanse normen veranderde.
Dit "technologie die overzee gaat"-model is geverifieerd in het fotovoltaïsche project Saudi Red Sea New City, en Chinese kabelbedrijven bieden een volledige reeks oplossingen, van producten tot ontwerpspecificaties.
6.Het concurrentielandschap is gedifferentieerd en technische barrières vormen een slotgracht
De industrie heeft een "piramidevormig" concurrentielandschap. De high-end markt wordt gedomineerd door toonaangevende bedrijven die de hele industriële keten kunnen indelen. De R&D-investeringen van Hengtong Optics zijn bijvoorbeeld goed voor 4% van de inkomsten en beslaan de hele waardeketen van materiaal R&D tot technische diensten.
Deze bedrijven richten zich op gebieden met een hoge winstmarge, zoals 800V hoogspanningslaadkabels en flexibele robotkabels, met brutowinstmarges die meer dan 50% hoger liggen dan gewone kabels.
Verborgen kampioenen komen tevoorschijn in het gesegmenteerde spoor. Wuxi Xinhongye richt zich op speciale kabels voor nieuwe energie. In 2024 bedroeg de omzet van nieuwe energiekabels voor voertuigen 1,486 miljard yuan, een stijging van 32,33% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De vloeistofgekoelde superlaadkabeltechnologie is uitgerust met Geely's "Extreme Energy"-laadstation, dat het knelpunt van warmteafvoer bij krachtig opladen oplost en een leidende positie inneemt in het marktsegment.
Grensoverschrijdende concurrentie reconstrueert de waardeketen. CATL lanceerde een "batterij + kabel" geïntegreerde oplossing, die het opladen efficiënter maakt met 25% door middel van thermisch beheer van de batterij technologie en kabel huidige draagkracht overeenkomende ontwerp.
Huawei implanteert communicatiechips in fotovoltaïsche kabels om de stroomopwekking op componentniveau te monitoren, en traditionele kabelbedrijven lopen het risico door het ecosysteem te worden geïntegreerd.
De uiteenlopende houding van de kapitaalmarkt weerspiegelt de veranderingen in de industrie. Wanma aandelen stegen 6.37% tegen de trend in door de aanleg van nieuwe energiekabels en smart grids; terwijl Baosheng aandelen 25.25% daalden door de druk op de grondstofkosten.
Deze differentiatie toont aan dat investeerders de voorkeur geven aan bedrijven met technische barrières en controle over het marktsegment boven pure schaalvoordelen.
Samenvatting
Onder invloed van de wereldwijde energietransformatie zijn technologische iteratie, vraagverbetering en wereldwijde concurrentie de drie kernvoorstellen geworden voor de ontwikkeling van de draad- en kabelindustrie.
Toonaangevende bedrijven zijn overgestapt van prijsconcurrentie naar waardeconcurrentie. Door het opbouwen van de volledige industriële keten van "materiaalonderzoek en -ontwikkeling-intelligente productie-systeemintegratie" hebben ze de leiding genomen in de kabelmarkt voor nieuwe energievoertuigen van 19,5 miljard yuan en het infrastructuurproject "Belt and Road" van 50 miljard US dollar.
De toekomstige winnaar hangt af van drie mogelijkheden: de diepte van de integratie van intelligente kabels en het internet der dingen, zoals gedistribueerde optische vezelsensorkabels die de nauwkeurigheid van storingswaarschuwing in het elektriciteitsnet 95% maken; de snelheid van groene closed-loop constructie, het EU-koolstoftarief dwingt het aandeel gerecycled koper te verhogen; wereldwijde technische standaarden discourse power, de internationale certificering van ±535kV flexibele DC-kabels onder leiding van Chinese bedrijven verandert de concurrentieregels.
De volgende ronde van herschikking in de draad- en kabelindustrie hangt niet langer af van de omvang van de productiecapaciteit, maar van de strategische wijsheid om een evenwicht te vinden tussen innovatie-efficiëntie en duurzaamheid binnen het groene kader.