Grüne und intelligente Kabel: Die Explosion des $1T-Marktes durch neue Energien

1. die Nachfrage auf dem Markt explodiert, und die Installation neuer Energien treibt einen Markt im Wert von Hunderten von Milliarden Yuan an

Die globale Energiewende hat der Draht- und Kabelindustrie einen großen Spielraum eröffnet. Kabelindustrie. State Grid plant, bis 2025 mehr als 650 Milliarden Yuan zu investieren, und die Projekte für die Ultrahochspannungsübertragung werden beschleunigt, was unmittelbar zu einem Anstieg der Nachfrage nach Hoch- und Höchstspannungskabeln führt.

Diese Projekte stellen extrem hohe Anforderungen an die technischen Indikatoren der Kabel, wie z. B. der Durchbruch bei der Lokalisierung von flexiblen ±535-kV-Gleichstromkabeln, was darauf hindeutet, dass chinesische Unternehmen ihre Wettbewerbsfähigkeit auf dem High-End-Markt deutlich verbessert haben.

Der Bereich der neuen Energien hat sich zu einem Wachstumsmotor entwickelt. Es wird erwartet, dass die neu installierte Kapazität der Offshore-Windenergie im Jahr 2025 mehr als 10 GW erreichen wird, und die Nachfrage nach Ultrahochspannungsseekabeln entwickelt sich explosionsartig.

Die Unterseekabel von Windparks müssen nicht nur Hochspannungsumgebungen standhalten, sondern auch korrosionsbeständig und zugfest sein. Technische Hindernisse haben einen Graben für führende Unternehmen wie Zhongtian Technology und Hengtong Optics geschaffen.

Auch die Photovoltaik-Industrie trug wesentlich zum Wachstum bei. Da der Anteil flexibler Gleichstromkabel in Photovoltaik-Kraftwerken zunimmt, ist auch die Nachfrage nach Stützkabeln gestiegen. Im Jahr 2025 wird der weltweite Draht- und Kabelmarkt voraussichtlich 1,5 Billionen US-Dollar übersteigen, wovon mehr als 40% auf China entfallen, und der Anteil der neuen energiebezogenen High-End-Spezialkabel wird von 18% auf 30% steigen.

Die Welle der Elektrifizierung des Verkehrswesens hat gleichzeitig einen neuen Raum eröffnet. Die Gesamtkilometerzahl des chinesischen städtischen Schienennetzes hat 15.000 Kilometer überschritten, und der Bau von Hochgeschwindigkeitsstrecken hat die Nachfrage nach Bahnstromversorgungs- und Signalkabeln um 30%-40% ansteigen lassen. Der Ausbau des Verkehrsnetzes hat die Anforderungen an die Vibrationsfestigkeit und die Störfestigkeit von Kabeln erhöht, was zu Produktverbesserungen und -wiederholungen geführt hat.

2. die technologische Innovation beschleunigt sich, und die Materialrevolution und intelligente Upgrades sind zukunftsweisend

Die strengen Anforderungen der neuen Energieszenarien an die Leistung von Kabeln zwingen zu Technologiesprüngen. Durchbrüche auf dem Gebiet der Materialien sind besonders wichtig. Die Verbreitung von Hochleistungs-Polyimid-Isoliermaterialien hat die Hitzebeständigkeit von Kabeln um 30%-50% erhöht.

Dieses Material kann extremen Temperaturschwankungen standhalten und den stabilen Betrieb von Photovoltaik-Kraftwerken und Elektrofahrzeugen in komplexen Umgebungen gewährleisten. Die Erforschung und Entwicklung neuer leitfähiger Materialien wie Kohlenstoffnanoröhren und Graphen hat sich beschleunigt, was die Effizienz der Stromübertragung durch die Verringerung des Widerstandes erheblich verbessert.

Strukturdesign und Prozessinnovation schreiten gleichzeitig voran. Das Aufkommen der flüssigkeitsgekühlten Hochleistungsaufladetechnologie hat die Nachfrage nach neuen Kabeln steigen lassen. Führende Unternehmen haben leichte, flüssigkeitsgekühlte Kabellösungen mit kleinem Außendurchmesser für den Einsatz in Aufladestationen wie "Ji Neng" entwickelt.

Dieses innovative Design löst das Problem der Wärmeableitung beim Schnellladen, verbessert die Ladeeffizienz um mehr als 30% und beseitigt wichtige Hindernisse für die Verbreitung von Elektrofahrzeugen.

Intelligenz ist zum Wettbewerbsschwerpunkt der nächsten Generation geworden. Es wird erwartet, dass die Marktgröße von intelligenten Kabeln jährlich um 35%-40% zunehmen wird, mit Durchdringungsraten von 30% und 25% in den Bereichen Energie und Transport. Verteilte Glasfaserkabel können Temperatur- und Belastungsparameter in Echtzeit überwachen, mit einer Fehlerwarngenauigkeit von über 95%, wodurch die Kosten für den Betrieb und die Wartung des Stromnetzes um mehr als 20% gesenkt werden.

Die Blockchain-Technologie wird für die Rückverfolgbarkeit des gesamten Lebenszyklus von Kabeln eingesetzt, wodurch die Glaubwürdigkeit der Qualität erhöht und der Vertrauensmechanismus der Branche neu gestaltet wird.

Der technologische Fortschritt bringt auch eine Effizienzrevolution mit sich. Die Verbreitung der Strangguss- und Walztechnologie hat den Nutzungsgrad von Kupferwerkstoffen auf 98% erhöht und die Produktionskosten erheblich gesenkt. Die visuelle KI-Inspektion und automatisierte Produktionslinien mit Robotern haben die Fehlerquote um 50% reduziert und die Produktionseffizienz um 30% erhöht.

Diese Innovationen haben den Kern der Wettbewerbsfähigkeit von technologisch führenden Unternehmen gebildet.

3. die Schwankungen der Rohstoffpreise und der Kostendruck stellen die Überlebensfähigkeit der Unternehmen auf die Probe

Die starken Schwankungen der Kupferpreise sind zum größten Unsicherheitsfaktor in der Branche geworden. Im Jahr 2025 werden die internationalen Kupferpreise zwischen 8.000 und 10.000 US-Dollar pro Tonne schwanken, was die Gewinnspannen der Unternehmen direkt unter Druck setzt. Diese Fluktuation überträgt sich auf die Produktion und zwingt die Unternehmen zu diversifizierten Reaktionsstrategien.

Die führenden Unternehmen halten die Kosten durch Termingeschäfte fest, wie etwa börsennotierte Unternehmen wie Far East Holdings, die Finanzinstrumente einsetzen, um Preisschwankungen auszugleichen. Kleine und mittlere Unternehmen, die nur über begrenzte finanzielle Mittel verfügen, haben sich Alternativen zu Aluminiumkernen zugewandt, so dass die Produktion von Aluminiumkernkabeln im Vergleich zum Vorjahr um 15% gestiegen ist.

Obwohl die Substitution von Materialien die Kosten senkt, müssen technische Schwierigkeiten wie Leitfähigkeit und Zuverlässigkeit der Verbindungen überwunden werden. Die Integration der Lieferkette ist der Schlüssel zur Überwindung der Blockade. Führende Unternehmen weiten die Zusammenarbeit auf vorgelagerte Bereiche aus und senken die Beschaffungskosten um 10%-15%, indem sie sich an Minen beteiligen und langfristige Verträge unterzeichnen.

Jiangsu Shangshang Cable und andere Unternehmen haben einen geschlossenen Kreislauf "Produktion-Recycling-Wiederverwendung" aufgebaut, der die Recyclingrate von Altkabeln auf mehr als 80% erhöht und die Abhängigkeit von Primärkupfer verringert.

Die Prozessoptimierung mindert auch den Kostendruck. Jinbei Electric hat durch die Verbesserung des Bündelverdrillungsprozesses die Anzahl der Leiter um 8% reduziert, ohne die Leistung zu beeinträchtigen. Xinhongye hat eine ultradünne Isolierschichttechnologie entwickelt, um den Materialverbrauch zu senken und gleichzeitig die Spannungsfestigkeit zu gewährleisten.

Diese Mikro-Innovationen sind zum Schlüssel für das Überleben der Unternehmen geworden, da die Gewinnspannen in der Industrie im Allgemeinen auf 3%-5% gedrückt werden.

4. der Umweltschutz und die grüne Transformation, die Politik und die Vorschriften die Ökologie der Industrie umgestalten

Das globale Ziel der Kohlenstoffneutralität fördert die allgemeine Verbesserung der Umweltschutzstandards. Der Anteil raucharmer, halogenfreier und flammhemmender Kabel in Infrastrukturprojekten ist von 30% auf 40%-45% gestiegen, und die Marktgröße hat jährlich um 35%-40% zugenommen.

Dieser Kabeltyp minimiert die Emission giftiger Gase im Brandfall und gewährleistet die Sicherheit der Evakuierung von Personen. Es ist zu einer obligatorischen Norm für öffentliche Einrichtungen wie U-Bahnen und Krankenhäuser geworden.

Die internationalen Umweltbarrieren nehmen weiter zu. Der EU-Kohlenstofftarif (CBAM) wurde auf Kabelprodukte ausgedehnt, und die Exportunternehmen sehen sich einem zusätzlichen Kostendruck ausgesetzt. Als Reaktion auf diese Herausforderungen haben führende Unternehmen die Gestaltung der Ökostromerzeugung und die Verwendung von Recyclingmaterial beschleunigt. So hat Hengtong Optoelectronics in seinen südostasiatischen Fabriken Photovoltaikdächer installiert, um die Produktion kohlenstofffrei zu gestalten.

Die inländische "Dual Carbon"-Politik ist ebenfalls streng. Die Investitionen des Unternehmens in den Umweltschutzprozess wurden um 30%-40% erhöht. Durch Maßnahmen wie Abwärmerückgewinnung und Überwachung des Energieverbrauchs wurde der Energieverbrauch pro Produkt um 15%-20% und die Schadstoffemissionen um 20%-25% gesenkt.

Die Zertifizierung einer umweltfreundlichen Produktion ist zu einer Ausschreibungsschwelle geworden. So erhielt beispielsweise die Baosheng Co., Ltd. den Zuschlag für das Stromnetzprojekt in Singapur mit ihrer Zertifizierung als kohlenstofffreie Fabrik.

Mit der Erforschung und Entwicklung abbaubarer Materialien wurde ein neuer Weg eingeschlagen. Biobasierte Polymilchsäure-Dämmstoffe haben begonnen, das traditionelle PVC zu ersetzen. Obwohl die Kosten 40% höher sind, werden die Kohlenstoffemissionen über den gesamten Lebenszyklus um 60% reduziert.

Mit der Umsetzung der EU-Ökodesign-Richtlinie (ErP) wird sich diese Art von umweltfreundlichen Materialien von einem "Pluspunkt" zu einer "Notwendigkeit" entwickeln, und Unternehmen, die frühzeitig Vorkehrungen treffen, werden Marktchancen erhalten.

5. die Integration der Industrie und die Internationalisierung, die Umgestaltung des Musters unter dem Anstieg der Konzentration

Die Marktkonzentration schreitet voran. Der Marktanteil der zehn größten Unternehmen der Branche ist von 40% auf 45%-50% gestiegen, und kleine und mittlere Unternehmen stehen unter dem Druck der Verdrängung. Hinter dieser Integration steht die Hervorhebung des Skaleneffekts - die Vorteile der führenden Unternehmen bei Rohstoffverhandlungen, F&E-Investitionen und dem Erwerb von Zertifizierungen bilden einen positiven Kreislauf.

Die internationale Auslegung ist zum Schlüssel für den Ausweg aus der Sackgasse geworden. Infrastrukturprojekte entlang des "Gürtels und der Straße" haben die Nachfrage nach Kabeln auf über $50 Mrd. USD ansteigen lassen, und chinesische Unternehmen haben mit ihren Vorteilen in der Ultrahochspannungs- und Seekabeltechnologie 20%-25% des Marktanteils besetzt.

Zhongtian Technology errichtete eine Produktionsbasis in Vietnam, um die Beschränkungen des US-amerikanischen "Inflation Reduction Act" zu umgehen und gleichzeitig den ASEAN-Markt für neue Energien zu erschließen.

Es entstehen differenzierte Wettbewerbsstrategien auf regionalen Märkten:

• Südostasiatischer Markt: Optimierung der Witterungsbeständigkeit von Kabeln für Umgebungen mit hohen Temperaturen und hoher Luftfeuchtigkeit
• Europäischer Markt: Durch CE- und UL-Zertifizierung Zugang zu Mainstream-Stromnetzprojekten
• Markt im Nahen Osten: Lokalisierter Fabrikbau zur Bewältigung der Herausforderung des Temperaturunterschieds zwischen Tag und Nacht in der Wüste

Technische Normung stärkt die Diskurskraft. Chinesische Unternehmen beteiligten sich an der Formulierung der internationalen Norm IEC 62895 (±535kV-Hochspannungs-Gleichstromkabel) und änderten damit die bisherige Situation, in der sie passiv den europäischen und amerikanischen Normen folgten.

Dieses Modell der "Technologie, die ins Ausland geht", hat sich im saudi-arabischen Photovoltaikprojekt Red Sea New City bewährt, und chinesische Kabelhersteller bieten ein komplettes Lösungspaket an, das von Produkten bis hin zu Konstruktionsspezifikationen reicht.

6. die Wettbewerbslandschaft ist differenziert, und technische Barrieren bilden einen Graben

Die Branche weist eine "pyramidenförmige" Wettbewerbslandschaft auf. Der High-End-Markt wird von führenden Unternehmen beherrscht, die in der Lage sind, die gesamte industrielle Kette zu gestalten. Die F&E-Investitionen von Hengtong Optics beispielsweise machen 4% seines Umsatzes aus und decken die gesamte Wertschöpfungskette von der Materialforschung bis hin zu technischen Dienstleistungen ab.

Diese Unternehmen konzentrieren sich auf ertragsstarke Bereiche wie 800-V-Hochspannungsladekabel und flexible Roboterkabel, deren Bruttomargen um mehr als 50% über denen gewöhnlicher Kabel liegen.

Hidden Champions tauchen in der segmentierten Bahn auf. Wuxi Xinhongye konzentriert sich auf Spezialkabel für neue Energien. Im Jahr 2024 betrug der Umsatz mit neuen Energie-Fahrzeugkabeln 1,486 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 32,33% im Vergleich zum Vorjahr.

Seine flüssigkeitsgekühlte Superladekabeltechnologie ist mit Geelys "Extreme Energy"-Ladestation ausgestattet, die den Engpass bei der Wärmeableitung beim Laden mit hoher Leistung behebt und eine führende Position im Marktsegment einnimmt.

Grenzüberschreitender Wettbewerb stellt die Wertschöpfungskette neu auf. CATL hat eine integrierte Lösung "Batterie + Kabel" auf den Markt gebracht, die die Ladeeffizienz um 25% durch die Wärmemanagementtechnologie der Batterie und das auf die Strombelastbarkeit der Kabel abgestimmte Design verbessert.

Huawei pflanzt Kommunikationschips in Photovoltaikkabel ein, um die Stromerzeugung auf Komponentenebene zu überwachen, und traditionelle Kabelunternehmen laufen Gefahr, in das Ökosystem integriert zu werden.

Die Divergenz der Kapitalmarkteinstellungen spiegelt die Veränderungen in der Branche wider. Wanma-Aktien stiegen gegen den Trend um 6,37% aufgrund der Auslegung neuer Energiekabel und intelligenter Netze, während Baosheng-Aktien aufgrund des Drucks auf die Rohstoffkosten um 25,25% fielen.

Diese Differenzierung zeigt, dass Investoren Unternehmen mit technischen Barrieren und Marktsegmentkontrolle gegenüber reinen Größenvorteilen bevorzugen.

Zusammenfassung

Unter dem Eindruck der globalen Energiewende sind Technologie-Iteration, Nachfrageverbesserung und globaler Wettbewerb zu den drei Kernaussagen für die Entwicklung der Draht- und Kabelindustrie geworden.

Führende Unternehmen haben sich vom Preiswettbewerb auf den Wettbewerb um Werte verlagert. Durch den Aufbau der gesamten industriellen Kette "Materialforschung und -entwicklung - intelligente Fertigung - Systemintegration" haben sie die Führung auf dem 19,5 Milliarden Yuan schweren Markt für Kabel für neue Energiefahrzeuge und dem 50 Milliarden US-Dollar schweren Infrastrukturprojekt "Belt and Road" übernommen.

Der zukünftige Gewinner hängt von drei Fähigkeiten ab: die Tiefe der Integration von intelligenten Kabeln und dem Internet der Dinge, wie z.B. verteilte Glasfaser-Sensorkabel, die die Genauigkeit der Fehlerwarnung im Stromnetz auf 95% erhöhen; die Geschwindigkeit der grünen Kreislaufkonstruktion, der EU-Kohlendioxidtarif zwingt den Anteil des recycelten Kupfers zu erhöhen; globale technische Standards Diskurs Macht, die internationale Zertifizierung von ±535kV flexible DC-Kabel von chinesischen Unternehmen geführt verändert die Regeln des Wettbewerbs.

Die nächste Runde der Umstrukturierung in der Draht- und Kabelindustrie hängt nicht mehr von der Größe der Produktionskapazitäten ab, sondern von der strategischen Weisheit, Innovationseffizienz und Nachhaltigkeit unter grünen Rahmenbedingungen in Einklang zu bringen.